存储芯片迎超级涨价周期

AI热潮正引爆存储芯片市场，掀起一场罕见的“超级涨价周期”。过去半年，DRAM和Flash价格持续攀升，进入四季度后势头不减，部分产品甚至一天一价。原厂纷纷暂停报价，优先保障高利润的HBM和Server DRAM产能，导致DDR4、LPDDR4X等传统型号供应紧张。CFM数据显示，DDR4 16Gb现货价单周飙涨30%，512Gb Flash晶圆月涨幅超20%。小米雷军公开喊话“内存涨得太狠”，Redmi新机售价应声上调100至400元，成本压力已真实传导至消费端。

这场涨势背后，是AI带来的结构性变革。HBM作为AI GPU核心配套，需求暴增，带动原厂大规模调整产能布局。由于HBM单位晶圆消耗更高，旧制程产品被迫“让路”，形成供应缺口。TrendForce预计，DRAM整体价格四季度将再涨13%-18%，DDR4紧缺或将延续至2026年上半年。国内模组厂积极囤货应对，江波龙、佰维存储等提前备货受益明显，资本市场也闻风而动，多只存储概念股集体涨停。国产产业链正加速向HBM检测、先进封装等高附加值环节突围，试图在这一轮全球产业洗牌中抢占先机。