9月科创板调研聚焦硬科技与新赛道

9月科创板机构调研热度不减，335家公司迎来机构关注，其中17家企业接待机构超百家。聚和材料、迈威生物、炬光科技、澜起科技、精智达位列前五，分别获370、340、305、231、194家机构调研。半导体、自动化设备、光伏设备、专用设备和生物制品成为最受青睐的五大领域。机构目光不仅聚焦业绩与研发进展，更看重企业是否布局新增长曲线。聚和材料拟收购SK Enpulse空白掩模业务，加码半导体核心材料；迈威生物牵手Aditum Bio布局心血管领域双靶点siRNA药物，推进小核酸平台建设；中控技术则首次提出“工业具身智能”概念，推动工业生产从自动化迈向自主化。

光互联与固态电池成为机构关注热点。澜起科技推出支持CXL3.1标准的MXC内存扩展控制器，并加速PCIe Retimer芯片在AI服务器中的应用；凌云光代理的Polatis全光交换产品凭借压电陶瓷技术实现高可靠性光路切换，助力数据中心升级。在储能方向，厦钨新能已实现氧化物固态电解质吨级生产，正极材料进入头部企业验证阶段；海目星率先完成“氧化物+锂金属负极”路线商业化落地，设备批量交付，并拿下多家新能源企业中试线订单。财务层面，晶晨股份因订单激增备货充足，存货上升属正常节奏；美埃科技受益耗材占比提升与海外拓展，毛利率有望持续走高。