保险资金运用ETF投资的机遇与挑战

5月24日，“陆家嘴金融沙龙”第12期在上海浦东举行，主题为“ETF市场规模扩张中的提质路径与资产配置创新”。平安人寿资产配置部执行总经理贾亚童分享了保险资金运用ETF进行权益投资的观点。他指出，ETF对险资有两大核心价值：一是分散风险、降低波动，便于调整配置和控制仓位；二是多样化产品可能带来额外收益，如风格、行业、主题类ETF可提供超额回报。截至2024年末，保险机构持有ETF规模约2600亿元，是第二大机构持有人。

然而，现有ETF产品难以满足险资特殊需求，比如稳健收益型产品不足。贾亚童提出四点建议：一是创新指数，开发特色行业指数，丰富风格和主题类ETF；二是推动多元化产品，发展主动管理型ETF；三是加强互联互通，扩容港股通标的池并探索全球化配置；四是降低非宽基ETF费率，满足低成本投资需求。