旭化成或断供关键材料，全球AI产业面临冲击

日本化工巨头旭化成可能对部分客户断供PIMEL系列感光材料。这种材料属于聚酰亚胺相关产品，是先进封装制程中不可或缺的关键材料，目前无可替代。由于算力需求激增，带动先进封装和PSPI需求暴涨，但旭化成产能不足，不得不考虑断供。一旦断供成真，台积电、日月光投控等企业封装业务将受影响，全球人工智能产业也可能遭受冲击。

市场正在猜测哪些公司能获得优先供应。作为台积电的重要供应商，旭化成或会优先保障其订单。而三星电子、英特尔等其他厂商可能面临供应链问题，导致生产延迟。即便台积电得到优先供应，其CoWoS产能仍将在旺盛的人工智能芯片需求下持续承压。这将进一步影响英伟达等企业的报价和整体生产计划。