中国神华拟1336亿并购创A股纪录

中国神华披露重大资产重组方案，拟以1335.98亿元收购国家能源集团及西部能源持有的12家能源类公司股权，成为A股史上最大规模并购案。交易采用“现金为主、股份为辅”方式，其中现金支付935.19亿元，占比70%；发行股份支付约400.8亿元，占比30%。为减轻资金压力，公司还将向不超过35名特定对象募资不超200亿元，用于支付对价及相关费用。重组后，控股股东持股比例将升至71.53%，资产整合进一步深化。

此次注入资产涵盖煤炭、煤电、煤化工、港口航运等核心环节，包括国源电力、新疆能源、乌海能源、平庄煤业等多个重要标的。煤炭资源量将由415.8亿吨增至684.9亿吨，接近700亿吨大关，可采储量近乎翻倍。发电装机容量提升至6088.1万千瓦，聚烯烃产能从60万吨跃升至188万吨。物流链条也实现全链贯通，“煤-电-路-港-航”协同效应显著增强。财务数据显示，交易完成后公司总资产突破8965亿元，营收达2065亿元，扣非净利增至326亿元，每股收益稳步增厚，行业龙头地位更加稳固。原预案中的电子商务公司因业务调整未纳入本次收购范围。