五地同日开罚单，五家券商被查

三季度最后一天，监管重拳再出击。9月30日，安徽、大连、浙江、深圳、广东五地证监局一口气开出11张罚单，剑指国融证券、恒泰长财、中金财富、英大证券、广发证券五家券商，覆盖经纪、研究、投行等多个业务条线。其中英大证券“独中五元”，成为当日被罚最重的机构，从总部高管到营业部员工均被问责，暴露出人员管理松散、新媒体管控缺位等系统性问题。

强监管已深入行业“毛细血管”。中金财富营业部因专业投资者认定不严被暂停相关业务三个月；恒泰长财和国融证券分别因债券受托管理失职、尽调不充分被警示；广发证券则因分析师在微信群传播不实信息被点名。多地罚单共同指向从业人员行为失范、内控机制空转等顽疾，尤其是自媒体言论失控、代客理财、募集资金挪用等问题频发。今年以来，券商罚单已超259张，涉及87家机构，合规风暴持续升级，2025年行业监管高压态势已然成型。