港股半导体延续涨势 AI驱动需求爆发

港股半导体板块延续涨势，中芯国际、华虹半导体、上海复旦涨幅均超0.8%。这一走势背后，是全球AI热潮与政策支持的双重推动。IDC最新报告显示，2025年全球半导体收入预计达8000亿美元，同比增长17.6%，远超年初预期。数据中心成为核心驱动力，AI基础设施、加速计算和高速网络需求激增，带动相关芯片市场快速扩张。计算类半导体规模有望在2025年突破3490亿美元，未来五年复合年增长率达12%。

行业前景被持续看好，国产替代进程也在加速。国家发改委透露，将围绕“人工智能+”行动出台细分领域实施方案，推进技术标准统一和数据互通。中信证券分析认为，多重曝光工艺、三维存储堆叠和晶体管结构升级将大幅提升刻蚀设备需求。尽管2025年晶圆厂投资整体平稳，但头部存储厂商新项目启动在即，先进逻辑产线扩产加快，设备行业正迈向新一轮增长周期。