光模块企业迎AI热潮，海外市场布局加速

深圳国际会展中心11号、12号馆人头攒动，光器件与模块展区成为焦点。恩达通科技展台前问询不断，工作人员频频确认来访者身份与预约情况。这背后，是甲骨文亮眼财报和AI云订单带来的热度，传闻其光模块主要供应商恩达通也因此备受关注。

光博会现场，光芯片、光模块、光纤线缆等产品集中亮相，光模块作为算力中心的“神经网络”，成为展会最吸睛的明星。新易盛、光迅科技、中际旭创、华为海思等众多知名企业纷纷参展。不少厂商将洽谈室作为展台核心，展示区则集中呈现从400G到1.6T的高速光模块样品。随着AI算力需求激增，800G光模块加速普及，1.6T产品逐步走向成熟，业内预计2027年1.6T将开始商用，部分头部厂商已启动量产。

海外市场成为光模块厂商争相布局的重点。恩达通表示产品主销美国，北美订单优先。据媒体报道，微软、亚马逊、谷歌、Oracle等科技巨头手握近万亿美元订单，正加快数据中心建设。新易盛、中际旭创等头部企业海外营收占比超八成，反映出国产光模块企业对海外市场的高度依赖。然而，海外客户供应链相对封闭，市场进入门槛高，不少企业仍在通过展会、代理等渠道努力拓展。

光通信行业对AI基础设施的演进高度敏感。业内围绕Scale-out（横向拓展）与Scale-up（纵向拓展）展开热议。前者通过增加服务器数量提升系统性能，后者则聚焦单机性能优化。阿里云已在高性能网络HPN领域积累丰富经验，同时积极布局Scale-up网络技术UPN。目前，光模块仍是Scale-out的主流选择，而Scale-up则处于铜缆与光模块竞争阶段，中美市场偏好差异明显。英伟达最新财报显示，其已从单一算力芯片供应商转向互联技术全面布局，推动产业链向“算力+互联+光子集成”演进。

尽管AI热潮带来明确增长空间，但业内对“AI泡沫”的担忧也在浮现。光芯片作为光模块成本大头，直接影响产品性能与竞争力。芯思杰等企业专注光电探测芯片，看好AI带来的长期需求。不过，也有从业者提醒，当前AI应用落地仍滞后于投资热度，企业扩产需理性评估市场需求与自身能力。吴娜指出，光模块整体前景向好，但若上游供应缓解，产能过剩风险仍需警惕。