人形机器人订单爆发，商业化加速

人形机器人产业正迎来订单爆发期。优必选科技近日中标觅亿(上海)汽车科技9051.15万元的机器人设备采购项目，创下全球人形机器人企业最大单笔中标纪录。7月17日，优必选发布全球首个支持自主换电的人形机器人Walker S2，并计划年内交付500台工业机器人投入智能制造。此前，其Walker S系列已进入蔚来、比亚迪、奥迪一汽等车企，承担质检、贴标等任务；与大型采购方签订的合同涵盖工业版Walker S1与商用版Walker C，将用于汽车生产与接待服务；科研教育领域的天工行者机器人也已获得数百台订单。

另一边，中国移动近日公布人形机器人代工项目中标结果，智元机器人与宇树科技分获7800万元与4605万元订单，总预算达1.24亿元，是国内目前最大单笔公开人形机器人招标项目。宇树与智元此前已多次斩获订单，并加快资本化进程：宇树启动IPO辅导，智元计划控股A股上市公司。随着头部企业订单落地与资本布局加速，人形机器人商业化进入关键阶段，量产元年正式开启。机构普遍认为，核心零部件国产化与成本控制将成为行业突破重点，建议关注具备技术积累与量产能力的相关企业。