算力硬件板块集体走强

今日A股算力硬件板块表现亮眼。工业富联早盘封涨停，锐捷网络、天孚通信、新易盛等个股涨幅超过5%。浪潮信息、金信诺、中际旭创等也出现明显上涨。消息面上，工业富联预计第二季度净利润将达67.27亿元至69.27亿元，同比增长近五成。公司云计算业务增长迅猛，整体营收同比增幅超50%，AI服务器和云服务商服务器收入分别增长60%和1.5倍。

英伟达供应链动作频频。美股铜缆供应商安费诺股价创新高，花旗银行上调英伟达目标价至190美元。分析师指出，英伟达在数据中心基础设施市场的份额有望持续扩大，主权国家需求将在2025年带来数十亿美元营收。Blackwell GB200芯片部署加速，供应链瓶颈缓解，下一代GB300芯片也将很快接棒。CoreWeave已收到首款基于GB300的AI服务器，性能较上一代大幅提升。

全球科技巨头AI基建投入不减。Meta、微软、亚马逊和谷歌今年合计将支出3200亿美元用于基础建设，主要用于新建数据中心，金额比两年前翻倍。天风证券数据显示，2025年微软、谷歌资本开支同比增超30%，阿里、腾讯预期分别为1200亿和800亿元。兴业证券认为，AI基建带动服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等产业链价值提升，建议关注沪电股份、深南电路、工业富联、寒武纪-U、海光信息、澜起科技、兴森科技、江海股份等标的。