OFC大会引爆磷化铟扩产潮

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2026年光纤通信大会（OFC）在洛杉矶落幕，AI浪潮正倒逼数据中心重构光电网络。焦点议题直指CPO架构与可插拔光模块的路线之争，OCS技术也首次被推上台前。尽管可插拔模块仍是主流，但EML激光器和磷化铟（InP）材料的供应瓶颈愈发刺眼——英伟达已提前锁定头部厂商产能，EML交付周期延至2027年后。

Lumentum宣布EML产能2026年底将比2025年猛增超50%，InP扩产同步加速，预计AI数据中心对其年需求复合增速达85%；Coherent更放出“两年内产能翻两番”的硬目标。二级市场闻风而动，磷化铟概念股AXT单日涨近10%，年内飙升198%；应用光电、Lumentum、Coherent集体大涨。Arista推出的12.8T液冷光模块XPO，无需改系统就能解高密度AI机架的散热困局，光模块正从拼数量转向拼价值。国产EML芯片迎来破局窗口，源杰科技、永鼎股份、长光华芯已量产或送样，2026年业绩兑现可期。