AI赋能量化指增超额收益突围

量化指增赛道战火正酣，AI技术成为破局关键。天弘基金已实现全流程AI赋能，超七成超额因子来自深度学习，七成五因子迭代周期缩短至一年内。团队通过统一AI基座模型，融合基本面、高频与状态特征，持续挖掘多期限预测信号， Weekly测试新特征、优化模型结构，有效应对因子衰减。景顺长城引入本地化部署的Deepseek，覆盖数据清洗、价格预测、交易执行等环节，提升投研效率。泓德基金则采用“多因子+AI”双轮驱动，AI模型直接输出组合方案，取代传统人工合成方式。

AI不仅加速因子迭代，更重塑风控与收益能力。天弘自研适配A股的风险模型，在Barra基础上定制化升级，精准刻画个股与行业风险，近三年多只产品最大回撤显著低于同类主动基金。数据显示，截至9月底，持有其指增产品满半年的投资者中，超九成跑赢业绩基准。细分领域表现亮眼：科技、高端制造、新能源等主题产品超额收益突出，中证1000指数增强近三年超额达33.8%。业内人士指出，小盘指数在AI加持下更具超额空间，智能风控体系也提升了产品稳定性，为投资者带来更优配置选择。