私募场外配资乱象频发监管重拳出击

一张私募罚单揭开场外配资的冰山一角。福建证监局近期对明实基金合规负责人郑玉仙开出警示函，因其私下为他人场外配资提供便利，行为被记入诚信档案。尽管公司未受处罚，但作为合规“守门人”却监守自盗，暴露出小型私募在内控上的明显短板。类似情况并非孤例，此前速丰资产实控人韩启坤利用16个配资账户操纵第一医药股价，在35个交易日内频繁对倒交易，累计获利超1384万元，最终被证监会罚没近2769万元。该私募早已因异常经营被注销，但其“以配资撬动操盘”的模式，形成隐蔽且危险的利益闭环。

近年来，监管频频亮剑，打击私募参与场外配资乱象。青岛两家私募青石资产与裕瑞资产因出借期货账户、将管理职责外包，共领9张罚单，相关责任人被警告并罚款，最终双双被撤销管理人登记。更有甚者，有人打着私募FOF基金旗号行非法配资之实。上海一中院去年判决全国首例此类刑事案件，主犯李某、蒋某七年内外通过高杠杆配资7.4亿元，设置预警平仓线、收取固定息差，完全复制正规融资业务，却逃避监管，严重扰乱市场秩序，最终以非法经营罪获刑并处千万级罚金。这些案例敲响警钟：披着合法外衣的违规操作，正成为监管重点围剿对象。