燃气轮机订单激增引爆国产替代

全球AI算力迅猛发展，推动数据中心用电需求飙升，燃气轮机作为关键供电设备，迎来爆发式增长。由于多年电力需求疲软，欧美厂商扩产意愿不足，GE、西门子能源和三菱动力三大巨头目前订单积压严重，新建电厂的燃气轮机交付普遍延迟数年。供应链紧张叠加人力与配套设备短缺，部分天然气电厂并网时间可能推迟至2030年后。

在此背景下，海外订单加速向产能充裕的中国市场转移。广联航空已打通燃气轮机机匣全流程制造，具备设计、材料到装配的一站式供应能力。应流股份则在叶片铸件领域占据领先地位，截至2025年上半年，“两机”在手订单超15亿元，同比大增270%，成为本轮产业外溢的主要受益者。