人形机器人引爆芯片新风口

摩根士丹利最新报告预测，人形机器人将引爆半导体市场新一轮增长。分析师肖恩·金指出，随着智能与计算成本持续下降，实体人工智能正加速融入物理世界，推动行业进入“物理智能”时代。到2045年，相关芯片市场规模有望达到3050亿美元，其中人工智能处理器和传感器将成为核心驱动力。报告预计，单台机器人物料成本将从13.1万美元大幅降至2.3万美元，但半导体在其中的占比反而显著上升，2025至2030年间增长约15%，2045年前再增40%。

这一变革将重塑产业链格局。大摩特别强调，人形机器人所需的芯片需在边缘端实现感知、推理与控制，技术门槛高于传统AI芯片。为此，机构发布“人形科技25强”榜单，锁定关键技术领域的领先企业。英伟达、AMD、三星、索尼、意法半导体、英飞凌和阿里巴巴等公司入选。主要价值集中在三大方向：人工智能大脑、视觉系统以及模拟传感芯片，成为未来投资焦点。