AI芯片与大模型加速融合

国庆假期后A股上涨概率较高。数据显示，过去十年节后首个交易日上证指数上涨概率达70%，若无重大利空，市场情绪普遍回暖。节后五个交易日的上涨概率也达到六成。招商证券研报指出，计算机、通信、电子、银行等行业在节后一周表现亮眼，银行、非银金融、汽车板块在节后两周乃至一个月内仍具备较强上涨动能。

AI产业加速演进，国产芯片与大模型联动取得突破。DeepSeek发布开源模型并引入稀疏注意力机制，华为昇腾、寒武纪快速完成适配，推动软硬件协同优化，降低长序列场景下的计算成本。民生证券认为液冷技术正成为AI数据中心的关键支撑，推荐关注英维克、高澜股份等标的。方正证券强调端侧AI将率先落地于手机、PC、汽车等成熟终端，瑞芯微、兆易创新、乐鑫科技等产业链公司值得关注。浙商证券看好四季度银行股表现，预计利润稳步回升，重点推荐浦发银行、上海银行、江苏银行及工商银行。