AI硬件加速融合 国产算力迎突破

国庆假期后A股上涨概率较高。数据显示，过去十年中，节后首个交易日上证指数上涨概率达70%，前五个交易日的上涨概率也有60%。若无海外重大利空冲击，市场情绪通常迎来开门红。从行业表现看，计算机、通信、电子、银行等板块在节后一周内上涨概率普遍超五成，银行、非银金融和汽车板块在节后两周至一个月仍保持较强韧性。

AI与硬件协同正加速推进。国产大模型DeepSeek-V3.2-Exp发布并开源，搭载稀疏注意力机制，华为昇腾、寒武纪迅速完成适配，实现推理代码全面开放，推动国产AI软硬件深度融合。液冷技术成为应对高算力散热需求的关键路径，Johnson Controls推出新型CDU平台，支撑AI数据中心发展，英维克、高澜股份等企业值得关注。端侧AI落地提速，手机、PC、汽车等领域成主要载体，瑞芯微、兆易创新、乐鑫科技等芯片厂商迎发展机遇。银行板块方面，四季度有望走出绝对收益行情，浦发银行、上海银行、江苏银行及四大行被多家机构看好。