AI大模型突破推动软硬件协同

国庆假期后A股上涨概率较高。数据显示，过去十年中，节后首个交易日上证指数上涨概率达70%，前五个交易日的上涨概率也有60%。若海外无重大利空，市场情绪有望回暖。从行业看，计算机、通信、电子、银行等板块在节后一周表现亮眼，银行、非银金融、汽车等行业在节后两周乃至一个月内仍具备较强上涨动能。

AI产业加速迈进系统级创新阶段。国产大模型DeepSeek-V3.2-Exp发布并开源，华为昇腾、寒武纪迅速完成适配，通过稀疏注意力机制与算子优化显著提升效率，推动软硬件协同生态成型。液冷技术成为应对AI高功耗的关键路径，Johnson Controls推出MW级CDU产品，支撑数据中心散热升级，英维克、高澜股份等企业迎发展机遇。端侧AI落地提速，手机、PC、汽车等领域成主战场，瑞芯微、兆易创新、乐鑫科技等芯片厂商迎来增长空间。银行板块方面，四季度风险偏好稳定叠加利率环境改善，浦发银行、上海银行、江苏银行及四大行具备配置价值。