AI与A股齐发力 国产模型突破在即

国庆假期后A股走势向好，历史数据显示节后首个交易日上证指数上涨概率达70%，若无海外重大利空冲击，市场情绪普遍回暖。节后五个交易日的上涨概率也维持在60%高位。从行业表现看，计算机、通信、电子、银行等板块在节后一周内多数实现上涨，银行、非银金融、汽车等行业在后续两周至一个月仍具备较强延续性。

AI发展持续提速，国产大模型与芯片协同突破。DeepSeek发布支持稀疏注意力机制的新模型并开源，华为昇腾、寒武纪快速完成适配，显著降低长序列训练推理成本，推动国产AI生态迈向系统级创新。液冷技术成为应对AI高功耗的关键路径，Johnson Controls推出新型CDU产品，支撑AIDC数据中心散热需求，英维克、高澜股份等企业迎发展机遇。端侧AI加速落地，手机、PC、汽车等领域成主要载体，瑞芯微、兆易创新、乐鑫科技等硬件厂商受益明显。银行板块四季度有望走强，息差压力缓解叠加资金回流预期，浦发、南京、上海、江苏等区域行及工行等大盘蓝筹值得关注。