AI需求引爆存储芯片涨价潮

AI热潮正猛烈冲击全球存储市场，供需失衡愈演愈烈。DRAM与NAND闪存双双缺货，原厂库存告急，SK海力士、美光、三星产能难跟上云厂商暴增的订单。传统HDD厂商减产，进一步挤压供应，部分需求转向SSD，加剧NAND紧张局面。今年四季度起，存储价格将迎来全面上涨，DDR5、DDR4及NAND现货与合约价涨幅均超预期，行业已进入新一轮涨价通道。

此轮周期不同于以往消费驱动的波动，核心动力来自AI算力基建的持续投入。数据中心、PC、手机乃至汽车领域全面释放AI需求，企业级存储产品如eSSD、RDIMM热度不减。上游原厂纷纷调价，威刚停报DDR4，群联电子恢复报价并提价约10%，释放明确上涨信号。随着盈利压力与高阶产能倾斜叠加旺季来临，产业链迎来修复窗口，多家本土存储企业有望受益，业绩改善可期。