多家券商因两融违规被罚

这个周五，监管再度出手，多家券商因合规问题被开罚单。浙江证监局连发4张罚单，涉及联储证券及其绍兴营业部、国融证券及其义乌营业部；上海证监局也开出2张罚单，直指国泰海通上海大渡河路营业部及原负责人乔亦颖。问题集中在员工执业不规范、为融资“绕标”提供便利等方面，暴露出部分机构在两融业务管理上的明显漏洞。监管采取“机构+个人”双罚模式，分支机构追责同时牵连总部，释放出合规不再是走过场的强烈信号。

“两融绕标”正成为整治重点。今年以来，已有银河证券、光大证券和此次国泰海通接连被罚，显示此类违规有抬头趋势。部分客户借两融通道套现买入非标的证券，变相规避监管，扰乱市场秩序。对此，多家券商已修订融资融券合同，明确禁止套现、转出资金等行为。中证协去年底也发布指导文件，从制度、系统、人员等多个维度要求券商加强前端管控和风险监控。行业正从被动应对转向主动防控，合规管理逐步深入业务骨髓。