券商分支机构违规频发

9月5日，海南、安徽、大连三地证监局集中发布行政监管措施，财达证券、西南证券、中山证券三家券商分支机构及相关责任人被罚，涉及“私下代客交易”“违规委托第三方招揽客户”等典型问题，再次将证券行业合规短板推至聚光灯下。

海南证监局对财达证券海南分公司前负责人敖义开出罚单，其在2019年至2024年间，私下接受客户委托操作证券账户交易，累计成交金额达3.29亿元，最终亏损271.66万元。尽管敖义已于2025年退休，但仍被警告并罚款15万元。值得注意的是，他曾是该分公司负责人，直到2024年6月才完成职务变更。

中山证券合肥分公司和西南证券大连分公司则因“违规招揽客户”被罚。前者存在委托第三方进行投资者招揽、管理不到位问题，相关负责人被监管谈话；后者被查出委托银行人员揽客、业务留痕不完整，被出具警示函。上述问题暴露出部分券商在业务扩张中重规模轻合规，内部管理松散，总部对分支机构的穿透式管理尚未落实。

数据显示，今年前8个月，券商累计收到监管罚单197张，其中人员罚113张，涉及162人次。从违规类型看，“私下代客交易”“违规招揽客户”频繁出现，反映出从业人员道德风险与机构内控薄弱问题。随着市场竞争加剧，部分券商为抢客户规模，忽视合规流程，合规文化与业务拓展严重失衡。监管频繁出手，释放出强化行业行为监管、压实机构主体责任的强烈信号。