国产人形机器人订单破纪录

国产机器人厂商再获大额订单。优必选近日宣布，与国内知名企业签下2.5亿元采购合同，涉及人形机器人Walker S2。该产品具备自主热插拔换电系统，预计今年内启动交付。据优必选统计，除去天工行者，Walker系列已拿下近4亿元订单。天工行者是今年3月与北京人形机器人创新中心联合推出的科研教育机器人，截至7月，该产品在手订单已达百台，预计全年交付超300台。公司还预计今年将交付500台以上工业人形机器人，产能达1000台。

人形机器人正加速进入规模化商用阶段，多家厂商陆续披露订单情况。8月20日，天太机器人与多家战略伙伴签署全球首个10000台人形机器人订单。8月11日，智元机器人与富临精工达成合作，近百台远征A2将进入其工厂。7月，智元机器人与宇树科技中标中移信息2025年至2027年代工项目，总金额1.24亿元。数据显示，截至8月4日，智元机器人今年已中标9个项目，宇树科技68个，优必选16个，接近或超过去年全年水平。开源证券指出，人形机器人商业化元年已至，订单增长倒逼扩产，交付能力成关键，供应链成瓶颈。

华泰证券认为，产业初期订单数量并非核心，关键在于能否形成正确模型范式和数据循环。中国制造业大规模布局有望大幅降低硬件成本，AI驱动的大模型创新才是打开市场空间的关键，尤其在ToC领域潜力巨大。当前头部企业已在落地VLA大模型，并在高精度工业场景探索数据采集与训练。

方正证券指出，人形机器人应用场景正从教育科研向工业制造、商业运营和政企服务延伸，显示更多领域开始尝试部署。国金证券建议关注新技术迭代与零部件机会，预计供应链将重启，下半年各环节定点将陆续落地，包括触觉传感器、谐波减速器、摆线针轮、高功率密度电机、peek及粉末冶金工艺等。