国产芯片加速替代外资

8月28日讯 港股半导体股持续走强。截至发稿，上海复旦涨7.68%、中芯国际涨7.02%、华虹半导体涨4.27%、晶门半导体涨4%。市场热度不减，国产替代趋势明显。

根据TrendForce预测，2025年中国AI服务器市场中外采芯片比例将从2024年的63%降至42%，本土芯片供应商占比有望提升至40%。国产芯片正加速替代。此前，DeepSeek发布DeepSeek-V3.1大模型，采用UE8M0 FP8 Scale参数精度，助力下一代国产芯片设计。

国务院近日发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。意见强调，推动技术研发、工程实现、产品落地一体化协同发展，加速技术落地与迭代突破。支持智能化研发工具和平台推广应用，加强人工智能与生物制造、量子科技、6G等领域协同创新，以新成果支撑应用落地，以新需求牵引科技突破。

天风证券指出，半导体、国产算力及自主可控仍是未来长期趋势。在中美AI算力芯片贸易政策存在不确定性的背景下，预计国内大模型开发企业与互联网平台将逐步提高国产芯片采购与使用规模。国产芯片供应商及其配套产业链企业有望迎来发展机遇。2025年全球半导体增长乐观，AI驱动下游增长，政策推动供应链重构，国产化进程持续推进。

政策利好下，今日芯片股表现抢眼。上海复旦盘中一度大涨近11%。此前公司发布半年报，2025年上半年实现营业收入18.39亿元，同比增长2.49%；净利润1.94亿元，同比下降44.38%。利润下滑主要因增值税加计抵减额及政府补助减少，存货跌价准备增加。尽管如此，市场信心依旧高涨。