AI热潮助推新兴市场基金布局

随着美股在AI浪潮中强势反弹，新兴市场基金也在积极布局这一热门赛道。越来越多投资者认为，科技支出的增长将在未来数年带来可观回报。受年初DeepSeek热潮和亚洲半导体企业亮眼表现鼓舞，AllSpring Global Investments和GIB Asset Management等机构正加大对AI题材股的投入。

台积电、腾讯、阿里巴巴、三星电子、SK海力士和小米这六大AI相关企业，已成为彭博新兴市场股票指数上涨的主要推动力，合计贡献了指数涨幅的37%。花旗数据显示，涉足AI的新兴市场股票回报甚至超过了“美股七巨头”。AI服务器已成为鸿海精密增长的重要引擎，韩国、中国、马来西亚、印度、拉美和中东等地区也在AI数据和应用方面崭露头角。

多位投资人士认为，AI趋势有望持续10至20年，并对新兴市场产生深远影响。GIB资产管理经理Kunal Desai表示，未来新兴市场三分之一的回报或将来自AI相关股票。瑞银策略师Xingchen Yu指出，AI和科技股正在为东北亚地区带来新的增长动力。百达资产经理Young Jae Lee也认为，人工智能将继续成为新兴市场的核心领域。

值得注意的是，AI正帮助新兴市场克服长期盈利疲软的难题。自2022年初以来，新兴市场整体盈利预期持续低于预期，但自去年四季度起，AI科技企业盈利已稳定达标，提振了市场信心。