川财证券债券违规遭警示

川财证券因债券交易业务存在多项违规问题，近日被四川证监局采取出具警示函的行政监管措施。8月12日披露的罚单显示，公司在内部制度建设、从业人员管理、信息披露、合规审查及交易行为管理等方面存在明显漏洞。这是川财证券2025年收到的首张罚单，但回顾过往，自2022年起，该公司已连续多年因债券交易和承销问题被监管点名，暴露出内控机制长期不健全的问题。

从数据来看，川财证券在债券承销方面表现突出。2024年公司债券承销金额达122.11亿元，同比增长超两倍；绿色债券承销规模增长136%，主承销排名进入行业前30。然而，业务规模扩张并未带动业绩同步增长。2024年公司营收、利润双双下滑，净利润不足1600万元，行业排名持续下滑。与此同时，债券业务违规问题频发，反映出公司在快速扩张过程中忽视了合规建设。

近年来，监管对债券业务的检查力度不断加大，多家券商相继被罚。2024年以来，已有超过10家券商因尽职调查不到位、内控不完善等问题被采取监管措施。开源证券、中原证券曾因核查不严、内核走过场被暂停债券承销业务，民生证券、西南证券、中泰证券也在今年初因类似问题被通报。监管已明确释放信号：债券业务必须严守合规底线，任何环节的疏漏都可能带来严重后果。面对日益严格的监管环境，券商需加快完善内控体系，强化合规意识，确保业务稳健发展。