量化指增产品半年收益超17%

2025年上半年，私募市场强者恒强的格局持续显现。在结构性行情主导下，量化策略再度发力，特别是指数增强类产品表现亮眼。数据显示，截至6月底，705只有业绩记录的指增产品平均收益达17.32%，其中94.75%实现正超额收益，平均超额达14.17%，大幅跑赢主流市场指数。中小盘风格延续主导地位，为量化策略提供了丰富的超额机会。其中，中证1000相关产品平均收益达20.26%，明显优于中证500和沪深300类产品。头部私募在收益和超额稳定性上更具优势，显示出资源与策略执行上的深厚积累。

7月18日，第九届AI&FOF投资创新发展论坛在上海举行，主题聚焦“智算未来・量化跃迁”。多位业内人士围绕AI对量化策略的重塑、因子模型升级、FOF投资逻辑重构等议题展开探讨。AI技术正从辅助工具转向策略逻辑的核心，推动因子挖掘、交易执行等环节的深度变革。部分机构已在尝试将AI嵌入全流程，构建更高效、更智能的策略体系。与此同时，FOF策略也面临方法论升级的挑战，如何借助AI提升配置效率、优化基金筛选成为焦点。尽管AI带来效率跃升，但模型透明性、风险可控性仍是落地关键。未来，量化与FOF或将走向融合，具备清晰逻辑与技术实力的管理人有望在行业整合中占据先机。