核电股迎十年黄金周期，全球铀矿或短缺

核电股近期活跃，得益于多重利好催化。中核集团“中国环流三号”创下新纪录，美国也计划在2030年前启动10座大型核电站建设。高盛研报指出，核电将迎来十年黄金周期，全球铀矿市场或面临结构性短缺。核电需求在AI时代激增，核技术正处增长拐点。

产业链方面，上海电气、中国一重和东方电气等企业表现突出。上海电气是国内核岛主设备龙头，年产能达6套百万千瓦核电蒸发器；中国一重成功签订多个重点项目，覆盖核岛一回路设备；东方电气则全面布局二代至四代核电技术，并出口欧洲市场。此外，兰石重装、融发核电等公司在主管道及热交换系统领域也有显著进展，助力核电行业全面发展。