港股水泥股集体上涨 下半年价格上调提振市场信心

7月5日，港股水泥建材领域逆市上扬，华润建材科技、华新水泥涨幅分别接近6%和4%，中国建材和海螺水泥紧随其后，均上涨约1%。这一波涨势源于水泥行业启动了下半年的价格上调。自7月1日起，河北多地水泥企业实行10天停窑，唐山企业熟料库存减半，北京、天津及河北部分地区水泥价格上涨50至80元\/吨，实际成交价落在300至350元\/吨之间。

光大证券分析认为6月水泥业利润可能已触底反弹，但鉴于房地产新开工面积未见增长，基建刺激预期不明朗，对行业持谨慎态度。近年来，水泥需求因房地产疲软和基建投资减缓而收缩。数据显示，全国水泥产量连续三年下滑，2024年前五个月产量同比再降9.8%。不过，工信部的新产能置换政策征求意见，预示着行业供给将受控，利于产能优化。华泰证券指出，这可能加速水泥行业的整合。随着夏季降雨导致的错峰生产和库存减少，加上基建和地产需求预期回暖，水泥板块的利好因素正在积聚。